삼성전자 주가, 전망 (005930)

삼성전자의 모든 것

삼성전자(반도체)

삼성전자 주가와 전망에 대해서 궁금하여 찾아본 정보들이다. 한국의 최고의 기업인 삼성전자는 우상향의 주가와 앞으로의 밝은 사업의 전망을 통해 내 자산을 늘릴 수 있는지에 대해 공부하자.

 

 

삼성전자의 현재위치

 

삼성전자 CI

삼성전자는 우리나라 최고의 기업이자 세계에서도 알아주는 기업이다. 메모리 반도체 시장 세계 1위와 비 메모리 시장 중 파운드리 분야 세계 2위인 반도체 분야의 우수 기업이다. 그리고 스마트폰 시장에서는 애플과 함께 세계 1, 2위를 다투고 있다. 그뿐만 아니라, 가전의 경우 미국이 세계 50%의 점유율을 가지고 있는 거대 시장인데 삼성전자는 이 미국에서 점유율 21%대로 1위를 달리고 있다.

 

잠시 삼성전자 주가를 살펴보면

삼성전자 주가

삼성전자 주가는 5만 원대에서 천천히 우상 향하던 삼성전자 주가는 11월부터 급격히 상승하기 시작하여 96,800원까지 쉬지 않고 올랐다. 연말 4분기 배당금을 더욱 높게 책정해 준 것과 21년도 반도체 슈퍼 사이클의 기대와 여러 호재들을 통해 약 3년간의 박스권을 벗어났다. 그러던 주가가 요즘 조금씩 빠지면서 8만 원 초반대까지 내려와 투자자들에게 긴장감을 주고 있는 상황이다.

 

메모리 반도체 시장 전망

세계 메모리 반도체 시장 전망

세계 메모리 반도체 시장은 2017년 최고 전성기 이후로 줄어들다가 2019년부터 반등하여 올해 2021년도 계속된 호황으로 전망되고 있다. 이에 메모리 반도체 세계 1위 기업은 삼성전자의 전망도 좋을 수밖에 없다. 

 

삼성전자는 DRAM과 NAND 플래시 계열의 메모리 반도체에서 모두 1위이다.

 

컴퓨터에서 메모리는 2가지로 나눌 수 있다. 주 기억장치와 보조기억장치로 나누어지는데 주 기억장치에는 하드디스크(HDD)나 SSD 같은 플래시 계열이 사용된다. 보조기억장치는 흔히 RAM이라고 불리는 것들이다.

 

주 기억장치로 많이 쓰이는 플래시에는 NOR 플래시와 NAND 플래시로 나누어지는데 NAND 플래시는 대용량 저장에 적합한 구조로 많이 사용되고 있다. 

 

컴퓨터의 사양을 볼 때 CPU 다음으로 보조기억장치인 RAM을 중요하게 본다. 마더보드에 카드 형태로 장착되는데, 여기에 바로 DRAM이 주요 부품으로 들어간다. DRAM 계열의 SDRAM들이 개발되어 현재는 DDR4에서 DDR5 SDRAM의 시대가 열렸다.

 

삼성전자는 메모리의 2가지 모두 1위인 것이다. 주 기억장치와 보조기억장치는 일반 컴퓨터나 서버용 컴퓨터, 산업용 컴퓨터 그리고 전기차 등 모두에 필수로 들어간다. 앞으로의 다양한 산업들이 확장됨에 따라 더욱 커질 수밖에 없는 분야이다.

 

 

파운드리 분야 시장 전망

세계 파운드리 시장 전망

반도체 생산 분야인 파운드리 세계 2위인 삼성전자는 세계 1위인 대만의 TSMC와 함께 5나노(nm) 공정이 가능한 회사이다. 이 두 회사 말고는 5나노 공정을 할 수 없다. 그런데 날로 커지고 있는 반도체 시장에서 반도체 설계 기술의 향상으로 인해 더욱 작게 만들어지고 있는데 생산이 가능한 기업은 세계에서 두 곳뿐이다.

 

뛰어난 생산 기술력을 바탕으로 차세대 비메모리 반도체 분야인 시스템 반도체의 프로세서 등에서 삼성전자의 역할은 더욱 커질 것이다. 그 이유는 다양하게 있지만 몇 가지만 뽑아보자면, 파운드리 세계 1위인 대만의 TSMC는 현재 애플을 모든 프로세서 생산을 전담으로 하고 있는 기업인데, 매출의 1/4이 애플에서 발생하고 있는 상황이다.

 

프로세서 세계 1위에서 2위로 밀려난 미국의 인텔이 계속 발전해 가는 프로세서의 생산 공정을 자체적으로 해결할 수 없는 상황이 되면서 타사에 위탁 생산을 해야 하는 상황이 오게 된 것이다. 경쟁사인 AMD와 같은 나라이며, 생산 기업인 TSMC에는 기술유출 등의 보완성 문제로 의뢰하기 어려운 상황이다. 그리고 TSMC는 현재 더 생산량을 늘릴 수 있는 상황도 아니다. 공장 가동이 최대치인 상태로 더 이상 할 수도 없다. 그렇다고 공장 증설이 그리 금방 되는 것도 아니다.

 

그렇기 때문에 세계 2위 파운드리 기업인 삼성전자에게 위탁 생산하기 좋은 상황이다. 삼성전자는 시스템 반도체 분야도 거의 포기한 상태이기 때문에 경쟁자 취급도 못 받고 있기 때문이다. 그러면서 생산 능력은 TSMC에 버금가기 때문에 인텔뿐만 아니라 다른 기업들에게도 삼성전자는 좋은 대안책이 되는 것이다.

 

코로나19로 인해 가전제품이나 가정용 PC 등의 판매량이 급증하면서 기존의 반도체 생산 비중이 쏠리다 보니, 현재 수요가 늘어나고 있는 자동차 시장에 큰 타격을 주고 있다. 그래서 글로벌 완성차 기업의 생산 공장들이 전 장품에 필요한 반도체 수급의 문제로 공장 가동을 중단하고 있는 상태이다.

 

삼성전자의 반도체 기술과 생산 능력으로 메모리 반도체와 비메모리 반도체 시장에 어필하기 좋은 시기인 것이다.

 

 

세계 휴대폰 출하량

세계 휴대폰 출하량

세계 휴대폰 출하량은 작년 한해 상당히 저조했음을 볼 수 있다. 하반기 아이폰12가 출시되면서 상승폭을 키웠으나 전반적인 추세는 많이 기울었었다. 실업률이 역대 최대치들을 갱신하면서 생활의 안정성이 낮아지다 보니, 급하게 변경해야 하는 품목이 아닌 핸드폰들은 저조한 판매량을 보였다.

 

점점 실업률이 줄어들면서 경기 회복을 하고 있기 때문에 점진적으로 휴대폰의 판매량은 증가할 것이다. 5G 스마트폰도 점점 그 출하량이 증가하고 있기 때문에 세계 2위의 프리미엄 스마트폰 기업인 삼성전자에게는 이익 개선의 기회가 되어줄 것이다.

 

그리고 폴더블폰 시장도 점점 커져가고 있고 그 선두에 있는 삼성전자에게는 다양한 수익구조를 통해 안정적으로 기술의 발전도 겸비하여 차세대 스마트폰 시장에서 애플과의 경쟁에서 더욱 선전할 것으로 보인다.

 

 

가전 시장

2020년 세계 가전 시장 규모 전망

미국 생활가전 시장에서 5년 연속 1위인 삼성전자는 그 점유율을 날로 그 점유율(약 21%)을 증기 시키고 있다. 미국은 전 세계의 50% 정도의 생활가전 시장이라고 한다. 그 50%의 시장에서 21% 정도를 차지하고 있는 기업이 삼성전자이다.

 

작년 코로나19를 통해 실업자와 재택근무자들이 증가하면서 가전기기 시장이 뜨거웠다. 삼성전자는 신규 브랜드인 비스포크를 성공적으로 론칭하면서 신혼 가전과 기존 가전들을 싹쓰리하였다. 이에 따라 LG전자에서도 '오브제'를 론칭하면서 바짝 추격하고 있지만 그 차이는 많이 나고 있다.

 

국내에서 가전은 LG라고 하지만 전 세계에서 삼성전자의 브랜드 밸류는 LG를 압도하고 있다. 그에 따라 디자인도 상대적으로 더 준수한 삼성전자 가전제품들이 선전하고 있는 추세이다.

 

삼성전자 전망 및 재무상태

삼성전자 재무표

삼성전자의 작년 매출은 전년 대비 약 3%의 매출 성장을 이루고 이익도 약 18%나 끌어올렸다. 잠시 주춤했던 반도체 시장과 스마트폰 시장에 가전이 선전해 주면서 삼성전자의 수익 구조는 안정적인 상호보완을 해주었다.

 

작년 세계 경제 위기 속에 잘 이겨낸 삼성전자는 올해부터 반도체 슈퍼 사이클과 경기회복에 따른 스마트폰 시장 등에서 더욱 이익의 개선을 기대하고 있다. 매출은 역대 최고치인 260조를 예상하고 있다. 이익은 2018년 보다 못 하지만 작년 대비 약 24%의 상승을 기대하고 있다.

 

삼성전자의 부채비율은 30%대로 상당히 건전한 모습이며, 당좌비율은 200%대로 상당히 안정적이다. 유보율은 3만%대로 이루 말할 수 없는 수준이다. 

 

안정적인 자본을 통해 더욱 반도체 생산 비중을 높이고, 기술력 기반의 스마트폰 시장 장악과 M&A를 통한 새로운 시장 개척 등으로 삼성전자는 앞으로 더 성장할 전망이다. 그래서 현재의 주가는 적당해 보이며, 최저점인 시기가 아닐까 생각한다. 앞으로의 성장성이 무궁무진하기 때문이다. 10년 후 삼성전자의 주가가 30만 원 정도 되지 않을까 상상해본다. (그래도 현 애플의 77% 수준이다.)

 

▶ 삼성전자 배당금, 지급일 조회